外资持续聚焦苹果供应链，瑞信证券表示，苹果展望后市营收将季减约21%，下调今年iPhone/iPad出货预估至1.383亿台、8420万台，EMS厂如广达、鸿海、和硕后市有压，不过在iPad mini相对有撑下，较看好和硕回温表现。

    瑞信证券指出，苹果iPhone 5产品周期表现不如预期，主要因为市场竞争，和高阶产品放缓，下调苹果今年iPhone出货预估从1.581亿台调降至1.383亿台，降幅约12%，iPad出货也调降1%至8420万台，整体Mac计算机部分也下调6%。

    但今年iPad出货量还是可达8400万台水平，其中，iPad mini成长仍是稳健，预估iPad mini可望占其出货比44%。

    针对苹果供应链后市，瑞信证券下调广达、鸿海今年每股盈余估值分别约6%、4%，并下调目标价至63元、83元，不过维持和硕预估，主要原因在于和硕应可获取更多iPad mini组合订单。预期今年iPad mini订单组合和硕、鸿海分别占比将从46%、54%，调整为49%、51%。

    鸿海、和硕和广达等厂商第2季预期即是反映苹果产品转换，较看好和硕下半年在低价iPhone/iPad带动回温，而广达在股价表现上可能具有吸引力。

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